国际期货代理 股指期货套期保值交易可分为哪几类 (综合服务 - 投资合作)
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国际期货代理 股指期货套期保值交易可分为哪几类 | |
一、买入套期保值 股指期货买入套期保值是指投资者因忧虑目标指数或股票组合价格上涨而买入相应股指期货合约进行套期保值的一种买卖方法，即在期货市场上首先建立多头买卖部位（头寸），在套期保值期结束时再对冲掉的买卖行为，因而也称为“多头保值”。买入套期保值的意图是锁定目标指数基金或股票组合的买入价格，躲避价格上涨的危险。投资者主要在以下情况下进行买入套期保值： 1、投资者预期未来一段时刻内可收到大笔资金，预备投入股市，但经研讨以为股市在资金到位前会逐步上涨，若等到资金到位再建仓，势必会进步建仓本钱。这时，可买入股指期货合约便能对冲股票价格上涨的危险，因为股指期货买卖具有杠杆机制，买入股指期货合约所需的资金量较小。 2、组织投资者具有大量资金，方案按当前价格买进一组股票，因为需求买进的股票数额较大，短期内完结建仓必定推高股价，进步建仓本钱；如逐步分批进行建仓，则忧虑价格上涨。此刻买入股指期货合约则是解决问题的方法。详细操作方法是先买进对应数量的股指期货合约，然后再分步逐批买进股票，在分批建仓的一起，逐批将这些对应的股指期货合约卖出平仓。 3、在允许买卖者进行融券做空的股票市场中，因为融券具有确定的偿还时刻，融券者必须在预订日期前将做空的股票如数买回，在加上必定的费用偿还给出借者。当融券者做空股票后，如果价格与预期相反，呈现上涨，为偿还股票投资者不得不必更高的价格买回股票，此刻，买进相应的股指期货合约则能够起到对冲危险的作用。 4、投资者在股票期权或股指期权上卖出看涨期权，一旦价格上涨，将面对较大的亏本。此刻，投资者可经过买进相应股指期货合约，在必定程度上对冲因而产生的危险。 二、卖出套期保值 股指期货卖出套期保值是指投资者以因忧虑目标指数或股票组合价格跌落而卖出相应股指期货合约的一种保值方法，即在期货市场上先开仓卖出股指期货合约，待跌落后再买入平仓的买卖行为，因而又称为“空头保值”。卖出套期保值的意图是锁定目标指数或股票组合的卖出价格，躲避价格跌落的危险。投资者一般在以下几种情形下进行卖出套期保值： 1、组织大户手中持有大量股票，也预备长期持有，但却看空大盘。此刻，如果挑选在股票市场上卖出，因为数量较多，会对股票价格构成较大压力导致出货本钱较高，一起要承担相应的买卖费用。此刻，最好的挑选是卖出相应的股指期货合约对冲短期内价格跌落的危险。 2、持有大量股票的战略投资者，因为看空后市，但却不愿意因卖出股票而失掉大股东地位，此刻，这些股票持有者也能够经过卖出相应的股指期货合约对冲价格跌落的危险。 3、投资银行与股票包销商有时也需求运用卖出套期保值战略。关于投资银行和包销商而言，能否将包销股票按照预期价格销售结束，在很大程度上和股市的全体状况很有联系。如果预期未来股市全体情况不乐观，能够采取卖出相应股指期货合约来躲避因股票价格跌落带来的丢失。 4、投资者在股票期权或股指期权上卖出看跌期权，一旦股票价格跌落，将面对很大的亏本危险，此刻，经过卖出相应股指期货合约能够在必定程度上对冲危险。 了解详情请加qq:669749750 qq群：283483466 电话联系17849920563 | |
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